Eine wertsteigernde Transaktion würde eine kombinierte Organisation mit einem verwalteten Vermögen von 48,5 Milliarden US-Dollar schaffenÄußerst erfahrene Teampositionen überbrücken, um von den wachsenden Gelegenheiten für Zweitklässler zu profitierenBridge to Host Conference Call heute um 8:30 Uhr ETSALT LAKE CITY--(BUSINESS WIRE)--Bridge Investment Group Holdings Inc. (NYSE: BRDG) („Bridge“ oder das „Unternehmen“) gab heute bekannt, dass es eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme im Wesentlichen des gesamten Geschäfts von Newbury getroffen hat Partners LLC („Newbury“), ein Investmentmanager, der sich auf den Erwerb von Kommanditanteilen an Private-Equity-Fonds durch Sekundärtransaktionen spezialisiert hat.Die Bartransaktion hat einen Wert von 320,1 Millionen US-Dollar.Newbury ist führend auf dem Sekundärmarkt und konzentriert sich auf den Erwerb von Kommanditbeteiligungen an etablierten Buyout-, Wachstumskapital- und Risikokapitalfonds.Newbury wurde 2006 gegründet und hat über 6,2 Milliarden US-Dollar an gebundenem Investorenkapital über fünf spezielle Fonds aufgebracht und im Namen von mehr als 250 Kommanditisten weltweit in über 500 zugrunde liegende Beteiligungen investiert.Mit einem verwalteten Vermögen von 4,3 Milliarden US-Dollar, das Gebühren einbringt, kann das erfahrene Managementteam von Newbury auf eine jahrzehntelange Erfolgsgeschichte der Anlageperformance zurückblicken.Newbury verfügt über ein vielfältiges Portfolio, eine attraktive institutionelle Anlegerbasis und eine starke Wettbewerbsposition auf dem Sekundärmarkt.Die Transaktion würde der Bridge-Plattform erhebliche Vermögenswerte hinzufügen und es Bridge ermöglichen, in den schnell wachsenden Private-Equity-Sekundärmarkt zu expandieren, der weiterhin eine steigende Nachfrage verzeichnet.Das umfangreiche Direktbeschaffungsnetzwerk von Newbury und der Fokus auf den Mittelstand ermöglichen es dem Unternehmen, von spezialisiertem Fachwissen zu profitieren und attraktive risikobereinigte Renditen zu erzielen, wobei diese Strategie eng mit Bridges eigenem Ansatz für Immobilieninvestitionen übereinstimmt.Die Hinzufügung von Newbury würde das Produktangebot von Bridge diversifizieren und seine institutionelle Kundenbasis erweitern, mit minimaler Überschneidung zwischen Newbury's Fondsinvestoren und bestehenden Limited Partners von Bridge.Nach Abschluss der Transaktion behält Newbury seinen Hauptsitz in Stamford, Connecticut, und wird weiterhin von seinem langjährigen Managementteam geleitet.Robert Morse, Executive Chairman von Bridge, sagte: „Die Übernahme von Newbury ist ein natürlicher nächster Schritt, um die Investitionsplattform von Bridge sorgfältig zu erweitern und von einer wertsteigernden Wachstumschance zu profitieren.Da die Allokationen der Anleger in alternative Anlagen zunehmen, glauben wir, dass sich auch das Wachstum auf dem Sekundärmarkt beschleunigen wird.“Jonathan Slager, CEO von Bridge, fügte hinzu: „Es wird erwartet, dass sich diese Übernahme sofort positiv auf Bridges Kerngewinnkennzahlen auswirkt.Wir sehen erhebliche kurz- und langfristige Wachstumschancen, um die gebührenbezogenen Erträge von Bridge weiter zu steigern.“Richard Lichter, geschäftsführender Gesellschafter und Gründer von Newbury, sagte: „Die Chancen auf dem Sekundärmarkt sind so überzeugend wie eh und je.Wir freuen uns über die gemeinsame Vision und die Übereinstimmung zwischen Bridge und Newbury und sind fest davon überzeugt, dass die Partnerschaft unser Wachstum sowohl im Rahmen unserer bestehenden Strategie als auch im Rahmen angrenzender Secondary-Möglichkeiten beschleunigen wird.Bridge hat die Plattform, um unser Wachstum zu unterstützen, und ist der natürliche nächste Schritt für Newbury.Ich bin zuversichtlich, dass diese Transaktion Newbury und Bridge für den gemeinsamen Erfolg positionieren wird, und wir freuen uns auf die enge Zusammenarbeit mit dem gesamten Bridge-Team, um die Vorteile dieser komplementären Kombination zu realisieren.“Im Zusammenhang mit dieser Transaktion hat Bridge einen Vertrag über den Kauf von Schuldverschreibungen in Höhe von 150 Millionen US-Dollar abgeschlossen, gemäß dem ihre Betriebsgesellschaft, Bridge Investment Group Holdings LLC, zwei Tranchen von Schuldverschreibungen im Rahmen einer Privatplatzierung ausgegeben hat.Die Transaktion besteht aus 5,99 %-Anleihen im Wert von 120 Millionen US-Dollar mit einer Laufzeit von sieben Jahren und 6,10 %-Anleihen im Wert von 30 Millionen US-Dollar mit einer Laufzeit von zehn Jahren.Der Schuldscheinkaufvertrag ist vom Abschluss der Newbury-Transaktion abhängig, und die Finanzierung würde zu diesem Zeitpunkt erfolgen, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen.Darüber hinaus hat das Unternehmen eine Option zur Aufstockung seiner vorrangig besicherten Kreditfazilität von 125 Millionen $ auf 225 Millionen $ ausgeübt, wobei derzeit die volle Kapazität verfügbar ist.Genehmigungen und Zeitplan bis zum AbschlussDie Transaktion wird voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2023 abgeschlossen und unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich behördlicher und Investorengenehmigungen.Latham & Watkins LLP und Kirkland & Ellis LLP dienen Bridge bei dieser Transaktion als Rechtsberater.Berkshire Global Advisors fungiert als Finanzberater und Proskauer Rose LLP als Rechtsberater für Newbury.Eine Telefonkonferenz zur Erörterung der Transaktion ist für heute um 8:30 Uhr Eastern Time angesetzt.Eine ergänzende Präsentation ist verfügbar, indem Sie sich auf der Website von Bridge unter www.ir.bridgeig.com anmelden.Interessierte Parteien können live per Telefon an der Telefonkonferenz teilnehmen, indem sie 1-877-405-1210 (Inland) oder 1-201-689-8721 (International) wählen.Die Teilnehmer werden gebeten, sich einige Minuten vor der Telefonkonferenz einzuwählen, um sich für die Veranstaltung anzumelden.Die Veranstaltung wird auch live über einen Webcast übertragen, der hier oder auf unserer Investor-Relations-Website https://ir.bridgeig.com abrufbar ist.Eine Audioaufzeichnung der Telefonkonferenz wird etwa drei Stunden nach der Telefonkonferenz bis 23:59 Uhr ET am 28. Februar 2023 verfügbar sein und kann unter der Rufnummer 1-877-660-6853 (Inland) oder 1-201-612 abgerufen werden -7415 (international) und geben Sie den Passcode 13736320 ein.Bridge ist ein führender, vertikal integrierter Immobilien-Investmentmanager, der über spezialisierte Anlageklassen diversifiziert ist und zum 31. Dezember 2022 ein verwaltetes Vermögen von rund 43,3 Milliarden US-Dollar hatte. Bridge kombiniert seine landesweite Betriebsplattform mit engagierten Teams von Anlageexperten, die sich auf ausgewählte US-Immobilien konzentrieren Immobilienbranchen: Wohnungsvermietung, Büro, Entwicklung, Logistikimmobilien, Nettoleasing, immobilienbesicherte Kredite, erneuerbare Energien und Prop-Tech.Newbury ist ein führender institutioneller Investor im Private-Equity-Sekundärmarkt.Die Firma wurde 2006 gegründet und wird von einem sehr erfahrenen Team geleitet.Newbury hat mehr als 6,2 Milliarden US-Dollar an zugesagtem Investorenkapital von mehr als 250 Kommanditisten weltweit aufgebracht und seit seiner Gründung mehr als 4,2 Milliarden US-Dollar an Ausschüttungen zurückgezahlt.Das Unternehmen verwaltet derzeit mehr als 4,3 Milliarden US-Dollar an gebührenpflichtigem gebundenem Kapital.In seiner Serie von bisher fünf Fonds hat das Newbury-Team mehr als 200 Sekundärtransaktionen abgeschlossen, die mehr als 500 zugrunde liegende Fondsbeteiligungen umfassen, und mehr als 50 Co-Investitionen getätigt.Diese Pressemitteilung enthält bestimmte „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995, die sich auf zukünftige Ereignisse oder unsere zukünftige Leistung oder Finanzlage beziehen.Alle Aussagen außer Aussagen über historische Fakten können zukunftsgerichtete Aussagen sein, einschließlich Aussagen in Bezug auf den erwarteten Zeitpunkt, Abschluss und die Auswirkungen der Transaktion mit Newbury oder der im Schuldverschreibungskaufvertrag vorgesehenen Finanzierung;die erwarteten Vorteile der Transaktion, einschließlich zukünftiger Synergien und Wachstumschancen;und die zukünftigen Geschäfte und Aussichten von Bridge und Newbury.In einigen Fällen können Sie zukunftsgerichtete Aussagen an Begriffen wie „Ausblick“, „könnte“, „glaubt“, „erwartet“, „potenziell“, „Möglichkeit“, „weiterhin“, „kann“, „wird, „sollte“, „im Laufe der Zeit“, „anstrebt“, „prognostiziert“, „beabsichtigt“, „plant“, „schätzt“, „antizipiert“, „sieht voraus“ oder negative Versionen dieser Wörter, andere vergleichbare Wörter oder andere Aussagen die sich nicht auf historische oder tatsächliche Angelegenheiten beziehen.Dementsprechend warnen wir Sie davor, dass solche zukunftsgerichteten Aussagen auf unseren Überzeugungen, Annahmen und Erwartungen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung beruhen, unter Berücksichtigung aller uns zu diesem Zeitpunkt verfügbaren Informationen.Diese Aussagen sind keine Garantien für zukünftige Leistungen, Bedingungen oder Ergebnisse und beinhalten eine Reihe von Risiken und Ungewissheiten, die schwer vorherzusagen sind und sich unserer Kontrolle entziehen.Bridge ist aufgrund einer Reihe von Faktoren möglicherweise nicht in der Lage, die vorgeschlagene Transaktion abzuschließen oder die vorgeschlagene Finanzierung zu den oben beschriebenen Bedingungen oder überhaupt zu erhalten, einschließlich, aber nicht beschränkt auf (i) das Eintreten eines Ereignisses, einer Änderung oder anderer Umstände, die dies könnten zur Beendigung der endgültigen Transaktionsvereinbarung oder der Schuldscheinkaufvereinbarung führen, (ii) das Versäumnis der Parteien, die Abschlussbedingungen für die Transaktion oder die Finanzierung zu erfüllen, und (iii) die Auswirkung der Ankündigung der Transaktion auf die Fähigkeit der Parteien, Schlüsselpersonal zu halten und einzustellen und ihre Betriebsergebnisse und ihr Geschäft im Allgemeinen aufrechtzuerhalten.Die tatsächlichen Ergebnisse können aufgrund einer Reihe von Faktoren erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder implizit enthaltenen Ergebnissen abweichen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Risiken, die von Zeit zu Zeit in unseren Einreichungen bei der Securities and Exchange Commission beschrieben werden.Jede zukunftsgerichtete Aussage gilt nur zu dem Zeitpunkt, an dem sie gemacht wird.Bridge übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen hierin, im Webcast/in der Telefonkonferenz oder anderweitig öffentlich zu aktualisieren, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Entwicklungen oder aus anderen Gründen, es sei denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben.Nichts in dieser Pressemitteilung stellt ein Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren der Gesellschaft oder eines von der Gesellschaft oder ihren verbundenen Unternehmen verwalteten Investmentfonds dar.Aktionärsbeziehungen: Bonni Rosen Bridge Investment Group Holdings Inc. Shareholderrelations@bridgeig.comMedien: Charlotte Morse Bridge Investment Group Holdings Inc. charlotte.morse@bridgeig.com (877) 866-4540Jonathan Keehner / Kara Brickman / Erik Carlson Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher (212) 355-4449Aktionärsbeziehungen: Bonni Rosen Bridge Investment Group Holdings Inc. Shareholderrelations@bridgeig.comMedien: Charlotte Morse Bridge Investment Group Holdings Inc. charlotte.morse@bridgeig.com (877) 866-4540Jonathan Keehner / Kara Brickman / Erik Carlson Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher (212) 355-4449